筹集军费，武昌首义

宣统二年（1910）七月，参加宋教仁、谭人凤等召开的十一届同盟分会长会议，建立“中部同盟会”，被推为湖北同盟会负责人。会后回上海，向在沪同盟会部分负责进行传达，分途潜赴各地进行活动。年底返里，宣传革命，发展组织，吸收胡采香、居酿香等10多名同盟会员。不久，风声渐露，侦探四出，遂赴汉。接到黄兴的亲笔信，谓广州即将发动，嘱在武汉谋响应。以谭人凤交付的800元经费，在武昌设立总机关，进行联络部署，与共进会、文学社联合，筹划起义。苦于资金不足，偕焦达峰等3次回乡盗蕲春达城庙金菩萨。得手后以非真金，无补于事。9月24日，受革命党人之托去沪采购军械。

返汉时，武昌已首义，湖北军政府成立，任顾问兼秘书。原湖北咨议局议长汤化龙，草拟《中华民国军政府暂行条例》，请居假称为孙中山在海外拟定，因而党人顺利通过，使军政大权旁落黎元洪、汤化龙之手。10月底，革命军在大智门阻击清军，他亲赴前线指挥作战，头部负伤。抬至江汉关，经治疗精神已复。及黄兴至，居正受命东下上海，联络各方。

反袁护国，激战沪鲁

南京光复后，居正以湖北代表身份参加孙中山召开的各省代表会议。并出任临时政府内务部次长。孙中山让位袁世凯后，乃去职。1912年8月，孙中山访问北京，居正是随员之一。其时，同盟会改组为国民党，居任国民党上海联络部长。1913年2月，居正在湖北当选国会参议院议员。当反袁形势日益高涨时，奉孙中山令回上海筹划讨袁事宜。

“二次革命”爆发后，居任上海讨袁总司令部参议。于危难之际，受命去吴淞要塞视察。要塞司令临际叛逃，居继任要塞司令，召集四散炮兵归台，又收滇军、福军、淞军共1800余人，挫败部属敢死队头目刘福彪献台投敌的企图，与北洋海军炮战20多天。及至沪、宁等地讨袁军相继失败，遂与陈其美等东渡日本。

1914年7月，中华革命党在东京成立。居任党务部长兼《民国杂志》经理。1915年秋，受命为“中华革命军东北军”总司令。翌年1月，他去青岛密募集2个师1个旅，发展到3万多人。5月，击溃袁军精锐第五师，俘虏北洋军官兵7000多人，连克潍县、高密等10余城，威震鲁西北。5月25日，孙中山特派代表廖仲恺专程慰问。

当选议员，反对合作

袁世凯死后，国会重开。7月，居正入北京继续当参议员。1917年8月，应孙中山号召去广州参加国会非常会议，组织军政府。1918年5月，在南方各军阀的排挤下，孙中山辞大元帅职去沪，留居办理交代。1919年10月，中华革命党改组为中国国民党，居任总务部主任兼军事委中会委员。1921年4月，居正在广州国会非常会议上联名提案，选举孙中山为中华民国大总统。居任总统府参议；次年任内务总长，兼理党本部事务。他利用外资，创办广东股票交易所及国民储蓄银行，获利100多万元，为进军广西提供财政后盾。

1924年1月，中国国民党“一大”在广州召开，居正被选为中央执行委员、常务委员。会后，因反对国共合作而受到孙中山严肃批评，遂返上海宝山私宅，闭门谢客。中央执行委员会在广州召开第二次全会。居正无故不出席。

西山会议，受到排挤

1925年3月孙中山在北京逝世，居赴北京拜瞻遗容。11月23日，参加邹鲁、谢持、林森等所策划在北京西山碧云寺非法召开的“国民党一届四中全会”，时称“西山会议派”。会后又与林森、邹鲁等在沪另立“国民党中央党部”，与广州国民党中央对立。

1926年1月，国民党第二次代表大会在广州召开，居被书面警告，不久被开除党籍。同年3月29日，“西山会议派”在上海非法召开“国民党第二次全国代表大会”，居被选为中央执行委员兼组织部长。闭会后任常务委员，并主办《江南晚报》。1927年6月上1日，蒋介石建立南京国民党中央党部，取消对“西山会议派”的处分，恢复居正等人党籍。9月，宁、汉合流，居任南京国民党特别委员、国民政府委员。12月正式成立中央执行委员会时，被排挤出国民党中央执行委员会和国民政府，闲居上海，搜集史料，编印《清党实录》。

重获启用，司法建功

1929年12月，因参加反蒋活动，被上海警备司令熊式辉逮捕，次年5月移龙华监狱，不胜苦楚。12月起解南京，软禁汤山，直到1931年“九·一八”事变后获释。12月，以国民党第一届中央执行委员和常委之地位，为第四届当然中央执行委员和常务委员，兼任司法院副院长，次年1月为代理院长兼最高法院院长。3月任司法院长，仍兼任最高法院院长，公务员惩戒委员会委员长。1934年又兼司法行政部部长。在司法院长任内，借鉴资本主义国家法规，通过立法手续，建立审判独立、审执分离、三级三审、民刑诉讼法、行政诉讼法及公务员惩戒法等一系列司法制度。

元老虚名，陪选总统

居正和南京政权和解后，被尊为国民党元老，实际徒有虚名。但他过去与许多政治集团有过按触，因此有时请他为相互不和的军、政派系间的冲突进行调解。国民党第五次、第六次全国代表大会，居正均蝉联中央执行委员、常务委员。抗战期间，居正随国民党政府迁重庆。此后3年中，他发表文章论证中国收回外国领事裁判权的必要性，唤起舆论，积极推动，促使英、美1943年分别订约废除在华治外法权。1948年3月，以国民党元老身份，与蒋介石竞选总统。他自称是“陪选”。选举时，代表中仍有109人提名居正为总统候选人，得269票。

晚年生活，著书立说

1948年7月，居正辞司法院长职，不久当选为监察委员。翌年5月，何应钦内阁辞职，代总统李宗仁提名居正组阁，以一票之差未获立法院通过。11月飞台湾，领评议委员和监察委员虚衔，从事民国史料撰述。1951年11月23日夜，为撰写《张振武死义事》，至11时猝然辞世，终年76岁。

居正虽处高位，但自奉节俭，常穿深蓝色布长衫，布袜布鞋，笃信佛学，自称“梅川居士”，且迷信风水。1932年，在武穴附近石滚桥莲花畈，买得一块坟地，将其父母和兄长坟堂迁移于此。居正关心地方公益事业，1928年倡修广武公路。还捐资办“养正小学”、“梅川图书馆”等。遗著有《辛亥札记》《为什么要重建中国法系》《梅川谱偈》《参禅集》《七十自传》等。台北出版有《居觉生先生全集》。湖北出版社出版有《居正先生选集》。

著有《辛亥亲历记》《梅川日记》《为什么要重建中国法系》《辛亥礼记》《居觉先生全集》《张振武死义事》《梅川谱偈》《清党实录》等，遗著编为《居觉生先生全集》。