楚平王大量修建宫室、城邑，长年进行征战，并未实践“息民五年”的诺言，对此，沈尹戌多有评议；对吴（都城在今江苏苏州市）、楚战局也极为关注。楚昭王元年（前515年），吴军乘楚平王去世伐楚，楚军大举出动御吴，沈尹戌主动率领都邑亲兵等补充先头部队。同年，就令尹子常纵容费无极、鄢将师杀害郤氏等三族引起国人不满一事，严正告诫子常要加以处理。子常杀费无极与鄢将师后，国人怨愤始平。

楚昭王十年，吴、蔡（今河南新蔡）、唐（今湖北随州市西北）三国伐楚。他与子常商定：子常沿汉水布防堵击吴军；他在淮河毁掉吴军舟船，堵塞大隧、直辕、冥阨（今鄂、豫边之九里关、武胜关、平靖关）；而后子常渡过汉水迎击吴军，他自后夹击。子常恐他得功，不顾原定作战计划，提前渡过汉水，被吴军击败，使吴军攻入郢（今湖北江陵纪南城；一说今湖北宜城楚皇城）。他闻讯立即回军南下，在与吴军连续作战中，三次负伤，终于在雍澨（约在今湖北京山、天门以西，汉水以东）被吴军击败。他过去曾在吴国为臣；此时伤重不能再战，不愿被俘受辱，要求他的部下吴句卑割下他的头。死后，尸首由吴句卑妥善掩埋。