根据福岛县的官方网站，城市的名称是跟随1966年合并前的城市名字磐城市，不过如果从历史上亦可作以下解释。

石城：奈良时代的一个令制国，名为石城国，但只是维持了六年，与陆奥国合并。

岩城：在室町时代及安土桃山时代期间，大名岩城氏曾统治这里一带，直到关原之战后，因为大名支持西军，而被幕府没收领土。

然而到了60年代，能源革命大大冲击了常磐煤田。煤矿公司大幅裁员，煤矿大量废弃。一向靠煤吃饭的磐城市不得不设立新的地区产业，人们便想出了利用温泉开设娱乐设施的点子。1964年，常磐温泉观光股份公司成立，次年，常磐音乐舞蹈学院设立。1966年1月15日，“常磐夏威夷娱乐中心”正式开业。娱乐中心获得了出乎意料的成功，生意相当火爆，每年能吸引150万游人。1990年，娱乐中心改名为夏威夷温泉疗养地，至今依然是日本著名的休闲疗养胜地。日本电影《扶桑花女孩》描写了这个转变过程。